云计算板块今日显著活跃！

7月8日当天，云计算概念股普遍上涨，板块指数涨幅突破4%。浪潮信息实现一字板涨停，封单量超过70万手。除此之外，浪潮软件、南天信息、云赛智联、数据港在盘中也直接飙升到涨停板位置。

市场分析人士认为，云计算板块的攀升，主要原因来自业绩方面的利好消息。某证券公司指出，浪潮信息日前发布的中报业绩预告超出市场普遍预期，证实了AI服务器行业正处在高度景气周期。由于大型企业对算力需求不断加大，服务器行业的龙头企业将迎来更多发展机遇。

摩根士丹利最新提交的研究报告显示，投资者的资金可能正从AI芯片制造商那边逐步流向超大型云服务提供商。

Wind云计算指数在盘中上涨超过4%。网宿科技、朗威股份、深信服涨20%，浪潮信息、浪潮软件、南天信息、云赛智联、数据港、星网锐捷、荣联科技、恒为科技涨10%，奥飞数据、顺网科技、广电运通、美利云、中科曙光等也有明显上涨。

浪潮信息昨晚公布业绩预告，预计上半年归属于母公司的净利润26亿—31亿元，同比增长幅度为226%—288%。扣除非净利润为20.55亿—25.55亿元，同比增长幅度为206%—280%。

根据该公司今年一季度的净利润数据6亿元计算，若以最新预告的业绩区间估算，公司二季度归母净利润大约在20亿—25亿元，创下公司单季度历史新高，相比之下去年同期只有3.36亿元。

国联民生分析师表示，中国科技企业正在全球AI军备竞赛中加速追近。以字节跳动为例，其2026年资本支出计划超过2000亿元，比原先规划增加了25%。这笔增加的资本开支一方面源于AI模型训练与推理对算力的需求快速增长，另一方面来自内存芯片价格上涨导致硬件成本上升。在国内加大投入的同时，海外数字基础设施布局也在加速——泰国投资促进委员会最近批准了6个大型投资项目，总投资额达290亿美元，其中TikTok泰国数据基础设施扩建项目获批250亿美元，显示国内大型企业算力出海进入实质性实施阶段。

上述券商认为，浪潮信息作为国内主要互联网企业的核心服务器供应商，已经持续拓展海外市场，有望同时享受国内算力扩张和出海的利好。

2026年，AI在全球范围内持续火热，多个行业都开始广泛采用AI技术。在数字化发展的推动下，各行各业对云服务的需求大幅增加，云计算企业迎来快速增长机遇。

开源证券最近发布的报告显示，根据Garner调查数据，2024年全球云计算市场规模达到6929亿美元，同比增长20.3%。随着AI模型训练对IaaS消费需求的拉动，以及应用类服务在MaaS的推理需求增加，预计云计算行业将继续保持增长态势。根据罗兰贝格的预测，2024年到2030年，全球云计算市场年复合增长率预计为16.8%，而AI云服务的增长率将达34%，到2030年将占据全球云计算市场的四分之一比例。

高盛和摩根士丹利表示最新观点

高盛避险基金业务主管Tony Pasquariello在周三提到，AI资本开支走向是当前市场最重要的单一变量，即将到来的第二季度财报季将对此形成重要检验。

Pasquariello指出的核心观察点包括两个方面：一是前瞻性支出的规模，这对各类AI基础设施供应商来说如同“火箭燃料”，但超大规模云端企业的财务压力也随之增加；二是这些云端企业能否证明支出具备弹性，或能与营收增长形成联动效应。

高盛分析师Rich Privorotsky指出，超大规模云端企业掌握的是基础设施、软件、分发管道与客户资源，“他们掌控的是收费公路，而不仅仅是一辆车。”向开放权重模型与路由的过渡，将为大型平台带来更多流量，为终端客户提供高效服务，企业只需证明自己有能力调节支出，并促使自由现金流出现积极变化。

Pasquariello的判断是，云端巨头的竞争优势并不在于